Как рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Основная терминология

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в большинстве экономической литературы обозначается как RT от английского названия ReceivablesTurnover и относится к финансовым показателям деловой активности, которые включают множество терминов и определений.

Следует помнить о различие между оборачиваемостью и её коэффициентом. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает скорость погашения долга, и через какое время фирма получит денежные средства за предоставленные услуги или проданный товар. А коэффициент оборачиваемости рассчитывается предприятием для того, чтобы знать эффективность сотрудничества со своими покупателями и количество оплат совершенных ими за определённый отчётный период, например, год.

Оборачиваемость капитала влияет на платёжеспособность, а также на производственный и технический потенциал компании. Но более подробную картину об активной работе предприятия даёт расчёт оборачиваемости основных средств, которые представляют собой фондоотдачу.

В состав оборотных средств входят:

1. денежные средства;
2. краткосрочная дебиторская задолженность;
3. производственные запасы;
4. различные краткосрочные вложения;

С помощью такого показателя, возможно, определить эффективность использования производственных фондов компании за любой  отчётный период. Его возможно рассчитать с помощью деления выручки на среднюю величину основных средств.

Дебиторская задолженность представляет собой определённую сумму долгов других предприятий, фирм, подрядчиков или граждан перед некоторой компанией. Такие должники в соответствии с международными и российскими стандартами финансовой отчётности называются дебиторами. Задолженность появляется тогда, когда услуги клиентам оказаны, работы выполнены и товары проданы, а деньги не получены. Её в бухгалтерском учёте принято относить к оборотным активам.

Немало важным показателем является срок погашения или период оборота дебиторской задолженности, это такое количество дней, которое предоставляется должнику для погашения долга за выданную ему продукцию. 

Для расчёта коэффициента используется средняя дебиторская задолженность, которая показывает среднегодовое значение задолженности и рассчитывается с помощью деления долга в начале года на его конечное значение.

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Одним из показателей ликвидности предприятия является коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Чтобы его расчётать необходимо иметь бухгалтерский баланс, отчёты о прибылях и убытках, а также другую финансовую отчётность компании, которую, возможно, взять из официальных сайтов любого предприятия.

Где, K_одз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,

V_реал – выручка от реализации,

Cc_дз – средняя сумма дебиторской задолженности.

Снижение коэффициента побуждает предприятие увеличивать оборотный капитал, а в случае нехватки собственных средств придется воспользоваться займом.

Где, ДЗ_н – дебиторская задолженность на начало года,

ДЗ_к — дебиторская задолженность на конец года.

Где, Т – количество дней в отчётном периоде.

Помимо значения коэффициента задолженности, представляет интерес для предприятия показатель периода оборотов дебиторской задолженности. Он показывает, сколько понадобится времени, чтобы превратить задолженность в денежные средства, а именно определить количество дней, за которые день поступят на расчётный счёт, и рассчитывается следующим образом:

П_одз = 360 / К_одз.

В некоторых случаях используют не 360, а 365 дней.

Пример расчёта

Компания «Омега» представляет данные по оборотным активам четырёх кварталов за 2012 – 2013 гг.

Для начала следует рассчитать Cc_дз по формуле Cc_дз = ДЗ_н + ДЗ_к / 2, таких показателей получится три, так как данные имеются по 4 отчётным периодам.

Расчёт Cc_дз первого квартала 2013 г.:

Cc_{дз (2013 – 1)} = 121232600 + 99565899 / 2,

Cc_{дз (2013 – 1)} = 220798499 / 2,

Cc_{дз (2013 – 1)} = 110399249,5 руб.

Расчёт Cc_дз второго квартала 2013 г.:

Cc_{дз (2013 – 2)} = 99565899 + 97678988 / 2,

Cc_{дз (2013 – 2)} = 197244887 / 2,

Cc_{дз (2013 – 2)} = 98622443,5 руб.

Расчёт Cc_дз третьего квартала 2013 г.:

Cc_{дз (2013 – 3)} = 97678988 + 106666721 / 2,

Cc_{дз (2013 – 3)} = 204345709 / 2,

Cc_{дз (2013 – 3)} = 102172854,5 руб.

С учётом четырёх отчётных кварталов получится три коэффициента, с помощью которых диагностика предприятия будет детальной. Следует помнить, что при получении коэффициента не допускается сокращения значения в большую сторону. Необходимо учитывать только два значения после запятой.

Расчёт K_одз на основе первого квартала 2013 г.:

K_{одз (2013 — 1)} = 79465987 / 110399249,5,

K_{одз (2013 — 1)} = 0,71.

Расчёт K_одз на основе второго квартала 2013 г.:

K_{одз (2013 — 2)} = 160564465 / 98622443,5,

K_{одз (2013 — 2)} = 1,62.

Расчёт K_одз на основе третьего квартала 2013 г.:

K_{одз (2013 — 3)} = 229465900 / 102172854,5,

K_{одз (2013 — 3)} = 2,24.

Из полученных данных можно сделать вывод о том, что у компании «Омега» за отчётный период от 2012 по 2013 год, эффективность деятельности увеличилась. Такая тенденция связана с приростом выручки от оказанных услуг или реализации продукции.

Также следует отыскать значения оборачиваемости дебиторской задолженности воспользовавшись формулой О_дз = (Cc_дз / В_реал) * Т.

О_{дз (2013 — 1)} = (110399249,5 / 79465987) * 90,

О_{дз (2013 — 1)} = 125 дней.

О_{дз (2013 — 2)} = (98622443,5 / 160 564 465) * 91,

О_{дз (2013 — 2)} = 56 дней.

О_{дз (2013 — 3)} = (102172854,5 / 229 465 900) * 92,

О_{дз (2013 — 3)} = 41 день.

Из приведённых расчётов можно сделать вывод о том, что в первом квартале 2013 года дебиторская задолженность не будет погашена в сроки, об этом свидетельствует и коэффициент оборачиваемости. В дальнейшем ситуация улучшается и клиенты своевременно стали погашать долги.

Период оборотов, возможно, рассчитать по формуле П_одз = 360 / К_одз. Так как в примере указаны квартальные данные, для нахождения правильно значения П_одз следует К_одз умножить на 4, в случае вычисления периода оборотов за полугодие коэффициент умножается на 2, а за месяц на 12.

П_{одз (2013 — 1)} = 360 / (0,71*4),

П_{одз (2013 — 1)} =  126 дней.

П_{одз (2013 — 2)} = 360 / (1,62*4),

П_{одз (2013 — 2)} = 56 дней.

П_{одз (2013 — 3)} = 360 / (2,24*4),

П_{одз (2013 — 3)} = 40 дней.

Что показывает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Если этот коэффициент больше или равен единице, то предприятие является рентабельным.

Значение показателя связано с:

1. Квалификацией сотрудников.
2. Продолжительностью и темпов производственного цикла.
3. Видом деятельности предприятия.

А также он показывает:

1. Эффективность использования финансовых ресурсов от реализации товаров или предоставления услуг.
2. Отражает целесообразную деятельность предприятия в случае получения банковского кредита.
3. Скорость получения денежных единиц за оказанные услуги или проданный товар.
4. Интенсивность погашения долга;
5. Отсутствие или наличие проблем со сбытом продукции.

Нормальное значение коэффициента

Значение коэффициентов, по сути, не имеют чётких параметров и нормативов, так как они являются зависимыми от различных факторов, например, особенности отраслевой деятельности, видов продукции и технологий производства.

Но одно правило все же существует, если коэффициент выше единицы, это свидетельствует о том, что покупатели выполняют свои обязательства перед производителем продукции.

Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Рост показателя свидетельствует о том, что покупатели или клиенты своевременно выполняют оплату и погашают свои долги. Увеличения коэффициента напрямую зависит от предприятия, а именно от кредитной политики и системы контроля над выполнением оплаты.

Также он показывает тенденцию выплаты коммерческого кредита в результате налаженного управления оборачиваемостью дебиторской задолженностью. Контроль над ускорением оборотов является главной задачей для компании на любых этапах развития. Например, на этапе создания запасов производства, их обращения, завершённого и незавершённого производства.

Следует учитывать тот факт, что в условиях слишком жёсткой политики контроля над задолженностью, наблюдается значительная потеря клиентов. А слишком мягкие условия контрактов приведут к дефициту оборотных активов и снижения контроля над оплатой долгов.

Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Снижение коэффициента отражает:

1. Большое количество неплатёжеспособных дебиторов.
2. Определённые проблемы со сбытом продукции.
3. Слишком мягкую политику взаимоотношений с покупателями или другими контрагентами.
4. Политику, направленную на расширение рынка сбыта.

В таком случае специалисты рекомендуют увеличить оборотный капитал.

Управление дебиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью это, прежде всего, актив предприятия, который представляет собой грамотную политику планирования и контроля над процессом оборота располагаемых средств. Она осуществляется с помощью определённых расчётов бухгалтерского учёта.

Чем выше скорость оборачиваемости, тем положительнее будет динамика развития предприятия. А также появиться возможность быть лидером на рынке товаров или услуг, и устанавливать свои правила, которые касаются оплаты за продукцию.

Главной задачей управления является установление с клиентом деловых отношений, а именно таких, которые обеспечат своевременное и полное погашение задолженности со стороны контрагентов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности это не простой показатель бухгалтерского учёта. В его значении заложены данные, с помощью которых предприятие может планировать свою деятельность, наблюдать за результатами производственного процесса.